Bloomberg Forex Forward Priser

Avansert guide til Bloomberg Terminal: Valutaer og varer Historisk var valuta - og råvaremarkedene dominert av institusjonelle investorer. Men de siste årene har dette begynt å forandre seg, etterhånden som flere og flere individuelle investorer har blitt trukket til disse aktivaklassene i et søk etter avkastning som ikke er korrelert med tradisjonelle aksje - eller obligasjonsmarkeder. Videre har teknologiske fremskritt gitt større gjennomsiktighet i prisene for disse markedene og har også produsert en rekke forskjellige kjøretøyer som tillater enkeltpersoner å handle disse aktivaklassene i mindre nominasjoner enn tidligere tilgjengelig.13Bloomberg kan gi et verdifullt verktøy for sporing av bevegelser i valutaen og råvaremarkedene, analysere individuelle valutaer og råvarer, og vurdere ulike investeringsvogner. Valutaer Retail investorer liker valutaer - også kjent som forex - fordi avkastningen ofte er ukorrelert til andre aktivaklasser, fordi de handler døgnet rundt, og fordi det finnes et bredt spekter av valutapar som gjør det mulig å uttrykke nesten hvilken som helst investeringsvurdering en har. På grunn av den innvirkning det kan få på andre finansmarkeder, er overvåking av valutabevægelser viktig selv for enkeltpersoner som ikke har til hensikt å handle direkte med valuta. Bloomberg har en rekke muligheter for å spore valutamarkedsbevegelser, analysere det historiske forholdet mellom ulike valutaer og vurdere fremtidens underforståtte verdi av en valuta. Mange av de økonomiske analysene og sentralbankverktøyene i Bloomberg-tilbudene er også viktige for valutahandlere, da det i siste instans er styrken til en økonomi og nivået på inflasjon og renter som bestemmer valutaverdier på lang sikt (noen av disse verktøyene var diskutert i fastrenteseksjonen i denne artikkelen, samt i Beginners Guide til Bloomberg på Investopedia.) 13Bloombergs FX Informasjonsplattform gir et godt utgangspunkt for valutahandlere. Denne siden gir en oversikt over viktige valutakurser, rullende nyhetsoverskrifter som er spesifikke for valutamarkedene, og en meny med andre viktige valutafunksjoner. Noen av disse funksjonene tillater en næringsdrivende å se nærmere på en lands valuta, eller se på underforståtte valutakurser for valutaer. Det er også lenker til tekniske kartleggingsegenskaper og økonomiske kalendere på denne siden. Utvekslingsinformasjon Platform ltFXIPgt 13Bloomberg gir også en hjemmeside for å generere handelsideer på valutamarkedene. Denne siden gir ytterligere tilgang til tilpassbare markedsmonitorer, diagram - og grafpakker og modeller for valutavekslere. Denne siden inneholder også en lenke til et verktøy for å analysere valutabærtransport (bærehandler involverer lån i lav valuta og investerer i høyere valuta, og er en populær teknikk på valutamarkedene.) Valutahandel Ideer ltFXTIgt 13 En siste oversiktsside som enkeltpersoner kan finne nyttige er tilgjengelig ved å skrive ltFXCgt inn i Bloomberg. Å gjøre det bringer opp en markedsovervåkningsside som gir de viktigste valutakursene for de fleste primærparene som handles på valutamarkedet. Denne siden er beleilig fargekodet slik at tallene i grønt indikerer en økning, rød en reduksjon og gul en uendret valutakurs. Key Currency Cross Rate Monitor ltFXCgt Commodities Commodities har vært en av de mest effektive aktivaklassene i løpet av det siste tiåret, og har tiltrukket seg en stor del av investorens granskning. Sidene som er beskrevet nedenfor gir verktøy for å overvåke ulike råvaremarkeder og analysere individuelle råvareverdier. Bloomberg gir også verktøy for å analysere ulike kjøretøyer for å investere i varer (dvs. futures, opsjoner, ETFer.) Som med de fleste andre aktivaklasser, finnes det en rekke markedsmonitorer for å spore råvareprisbevegelser. En god skjerm er tilgjengelig ved å skrive ltGLCOgt til Bloomberg. Denne skjermen gir prisoppdateringer og endringer for en rekke viktige varer. Det er viktig å merke seg at disse prisene er for futures-kontrakten for den mest omsatte måneden. Dette er en viktig forskjell som er spesifikk for råvaremarkedet og ikke funnet i andre aktivaklasser. Bloomberg har markedsmonitorer for spotpriser (eller kontantpriser) på varer, samt en rekke futureskontrakter og andre derivater. Det som brukeren foretrekker å se på er et spørsmål om individuelt valg, men det er viktig å være klar over forskjellene og innse at prisnivåer og markedsbevegelser kan være ganske forskjellige mellom spotpriser og futurespriser. Commodity Market Futures Kontrakter Monitor ltGLCOgt 13Forbrukere som er interessert i en bestemt vare, vil finne at Bloomberg tilbyr en rekke skjermer for å analysere en bestemt vare i detalj. For eksempel vil energimarkedshandlere finne at skjermbildet nedenfor gir prisdetaljer for en rekke typer olje og naturgass (NYMEX, Brent, Henry Hub Gas, etc.) Lignende skjermer er tilgjengelige for forhandlere i metall - og jordbruksmarkedet som vi vil. Energimarkedsovervåking ltCPFCgt 13Finalt er det en rekke skjermer som den som er beskrevet nedenfor, som gir en detaljist detaljert detaljert informasjon om en bestemt vare (i dette tilfellet olje.) Typing ltCMBQgt i Bloomberg vil vise prisnivåer og endringer i ulike måneder av futures kontrakter, samt åpne interesser og spredning forskjeller blant de ulike kontraktene. Skjermen viser også prisinformasjon for fysisk olje samt transportkostnader. Det er også lenker til andre sider som gir ytterligere informasjon om oljemarkedet, inkludert nyhetsoverskrifter, raffineringsbrudd og væroppdateringer. Verktøy som ltCMBQgt-skjermen er ganske sofistikerte, men en aktiv aktør i energimarkedet kan oppleve at denne typen informasjon gir kanten nødvendig for å konsekvent generere fortjeneste. Oljemarkedsovervåker ltCMBQgtFX Forwards Noen ganger må en bedrift gjøre fremmed valuta på et eller annet tidspunkt i fremtiden. For eksempel kan det selge varer i Europa, men vil ikke motta betaling i minst 1 år. Hvordan kan det pris sine produkter uten å vite hva valutakursen eller spotprisen vil være mellom USAs dollar (USD) og euro (EUR) 1 år fra nå Det kan gjøres ved å inngå en terminkontrakt som tillater det å låse i en bestemt sats på 1 år. En terminkontrakt er en avtale, vanligvis med en bank, for å bytte et bestemt antall valutaer en gang i fremtiden for en bestemt valutakurs for valutakurs. Terminkontrakter betraktes som en form for derivat fordi deres verdi avhenger av verdien av den underliggende eiendelen, som i tilfelle av valutaterminer er de underliggende valutaene. Hovedårsakene til å engasjere seg i terminkontrakter er spekulasjon for fortjeneste og sikring for å begrense risikoen. Selv om sikring reduserer valutarisiko, eliminerer det også mulighetskostnaden for potensiell fortjeneste. Så hvis et USA-selskap samtykker i en terminkontrakt for å bytte 1,25 USD for hver euro, så kan det være sikkert, i det minste så langt som motpartens kredittverdighet tillater at det vil bli holdt for å bytte 1,25 for hver euro på oppgjørsdagen. Men hvis euroen avtar til likestilling med USA-dollaren på oppgjørsdatoen, har selskapet mistet den potensielle ekstra fortjenesten det ville ha tjent hvis den kunne bytte euro til likestilling. Så en terminkontrakt garanterer sikkerhet, det eliminerer potensielle tap, men også potensiell fortjeneste. Så fremover terminkontrakter har ikke en eksplisitt kostnad, siden ingen betalinger blir byttet på det tidspunktet avtalen, men de har en mulighetskostnad. Hvordan beregnes denne valutakursen? Det kan ikke avhenge av valutakursen 1 år fra nå fordi det ikke er kjent. Det som er kjent er spotprisen eller valutakursen i dag, men en terminspris kan ikke rett og slett svare til spotprisen, fordi penger kan investeres trygt for å tjene interesse, og dermed er fremtidens verdi av penger større enn sin nåværende verdi. Det som ser rimelig ut, er at hvis dagens valutakurs for en kursvaluta med hensyn til en basisvaluta utligner nåverdien av valutaene, bør terminkursen utligne fremtidig verdi på tilbudsvalutaen og fremtidens verdi av basisvalutaen , fordi, som vi skal se, hvis det ikke gjør det, oppstår en arbitrage-mulighet. (Les valutakurser først hvis du ikke vet hvordan valuta er sitert.) Beregning av valutakursen Fremtidens verdi av en valuta er nåverdien av valutaen den interessen det tjener over tid i utstedelseslandet. (For en god introduksjon, se Present og fremtidig verdi av penger, med formler og eksempler.) Ved å bruke enkel årlig rente kan dette bli representert som: Fremtidens verdi av valuta (FV) Formel FV Fremtidig verdi av valuta P Renterett per år n antall år For eksempel, hvis renten i USA er 5, vil fremtidens verdi av en dollar på ett år være 1,05. Hvis valutakursen forutser de fremtidige verdiene til basen og sitatvalutaen, kan dette representeres i denne ligningen: Valutakurs Fremtidig verdi av basisvaluta Spotpris Fremtidig verdi på kursvaluta Deling av begge sider etter fremtidig verdi av basisvalutaen gir følgende: Forward Valutakurs Formel FX Forward Price Quotes blir uttrykt i Forward Points Fordi valutakursene endres i minuttet, men endringer i renten forekommer mye sjeldnere, fremrykk priser. som noen ganger kalles fremadrettede opprights. er vanligvis sitert som forskjellen i pips videresender poeng fra gjeldende valutakurs, og ofte er ikke engang tegnet brukt, siden det enkelt bestemmes av hvorvidt terminsprisen er høyere eller lavere enn spotprisen. Forward Points Forward Price - Spotpris Siden valuta i landet med høyere rente vil vokse raskere og fordi renteparitet må opprettholdes, følger det at valutaen med høyere rente vil handle med rabatt i valutamarkedet. og vice versa. Så hvis valutaen er på en rabatt i terminsmarkedet, så trekker du de anførte fremtidspoengene i pips ellers valutaen handler til en premie på terminsmarkedet. så du legger til dem. I vårt eksempel på handelskurs for euro har USA høyere rente, slik at dollaren vil handle mot rabatt i terminsmarkedet. Med en nåværende valutakurs på EURUSD 0,7395 og en forward rate på 0,7289. Fremspentene er lik 106 pips, som i dette tilfellet vil bli trukket (0,7289 - 0,7395 -106). Så hvis en forhandler citerer deg en terminkurs som 106 fremoverpoeng, og EURUSD skjer for å handle på 0.7400. da vil terminsprisen i det øyeblikket være 0,7400 - 106 0,7294. Du trekker bare fremoverpoengene fra hva spotprisen skjer når du foretar transaksjonen. FX Forward Settlement Dates FX terminkontrakter er vanligvis avviklet på 2. god forretningsdagen etter handelen, ofte avbildet som T2. Hvis handelen er en ukentlig handel, som for eksempel 1,2 eller 3 uker, er oppgjør på samme dag i uken som forhandelen, med mindre det er ferie, er oppgjør neste arbeidsdag. Hvis det er en månedlig handel, så er forfallet oppgjør på samme dag i måneden som den første handelsdatoen, med mindre det er en ferie. Hvis neste virkedag fortsatt er innenfor oppgjørsmåneden, blir oppgjørsdatoen rullet frem til den aktuelle datoen. Men hvis neste gode virkedag er i neste måned, blir oppgjørsdatoen rullet bakover, til den siste gode virkedagen i oppgjørsmåneden. De mest likvide terminkontrakter er 1 og 2 uker, og 1,2,3 og 6 måneders kontrakter. Selv om terminkontrakter kan gjøres for en tidsperiode, blir enhver tidsperiode som ikke er flytende, referert til som en ødelagt dato. Goodbusinessday gir oppdatert informasjon organisert av land, by, valuta og utveksling på helligdager og observasjoner som påvirker globale finansmarkeder, inkludert bank - og helligdager, valutafrie clearingsdager, handels - og bosettingsferier. Nondeliverable Forward (NDF) Noen valutaer kan ikke handles direkte, ofte fordi regjeringen begrenser slik handel, som for eksempel kinesisk yuan renminbi (CNY). I noen tilfeller kan en næringsdrivende få en terminkontrakt på valutaen som ikke resulterer i levering av valutaen, men er i stedet kontantavregnet. Trader vil selge en terminkonto i en omsettelig valuta i bytte for en terminkontrakt i næringsverdien. Beløpet av kontanter i resultatregnskapet vil bli bestemt av valutakursen på avregningstidspunktet i forhold til terminskursen. Eksempel Nondeliverable Forward Den nåværende prisen for USDCNY 7.6650. Du tror prisen på Yuan vil stige i 6 måneder til 7,5 (med andre ord, Yuan vil styrke mot dollaren). så du selger en terminkontrakt i USD for 1.000.000 og kjøper en terminkontrakt på 7.600.000 yuan for terminsprisen på 7,6. Hvis i løpet av 6 måneder stiger yuanen til 7,5 per dollar, så vil kontantbeløpet i USD være 7 600 000 7,5 1,013,333,33 USD, og ​​gir et overskudd på 13 333,33. (Valutakursen ble ganske enkelt valgt som illustrasjon, og er ikke basert på nåværende rentesatser.) FX Futures FX futures er i utgangspunktet standardiserte terminskontrakter. Forward er kontrakter som er individuelt forhandlet og handlet i disken, mens futures er standardiserte kontrakter som handles på organiserte børser. De fleste fremover brukes til sikring av valutarisiko og slutter i den faktiske levering av valutaen, mens de fleste stillinger i futures er stengt ut før leveringsdatoen, fordi de fleste futures er kjøpt og solgt rent for det potensielle resultatet. (Se Futures - Innholdsfortegnelse for en god introduksjon til futures.) Personvernpolitikk For thismatter Cookies brukes til å tilpasse innhold og annonser, for å gi sosiale medier funksjoner og for å analysere trafikk. Informasjon er også delt om bruken av dette nettstedet med våre sosiale medier, annonsering og analysepartnere. Detaljer, inkludert opsjonsalternativer, er gitt i personvernreglene. Send epost til thismatter for forslag og kommentarer. Vær sikker på at du inkluderer ordene ingen spam i emnet. Hvis du ikke inkluderer ordene, blir e-posten slettet automatisk. Informasjon er gitt som det er og utelukkende for utdanning, ikke for handelsformål eller faglig rådgivning. Copyright copy 1982 - 2017 av William C. Spaulding GoogleForeign Exchange Uovertruffen prising Pålitelighet Å ha riktig prisinformasjon hjelper deg med å ta beslutninger med tillit. Direkte tilgang til store likviditetsleverandører Vi tilbyr priser direkte fra store banker, meglere og likviditetsleverandører over hele verden, noe som muliggjør fullstendig og nøyaktig prisoppdagelse. Vi leverer dyptgående dekning av Bloomberg, og gir rask, handlingsbar innsikt og informasjon som kreves for å handle og investere i komplekse og raskt skiftende fremvoksende markeder. ltbr gtlta hrefquotbloombergprofessionalemerging-marketsquotgtLearn moreltagt data-triggermanual data-placementbottom rollebutton tabindex0emerging markets. prissetting for stadig skiftende råvaremarkeder krever overlegen timing for å identifisere risiko, finne verdi og forbedre lønnsomheten. ltbr gtlta hrefquotbloombergprofessionalcommoditiesquotgtLearn moreltagt data-triggermanual data-plasseringbottom rollebutton tabindex0commodities og høy kvalitet fikseringer. Analytics til stasjonsbeslutninger Vi tilbyr et kraftig utvalg av analyser for å sette våre FX-data i kontekst, og hjelpe deg med å forstå markedsdrivere og ta informerte beslutninger. Våre FX-verktøy og - analyser gjør at du kan sammenligne valutautvikling på dusinvis av tiltak for å måle relativ verdi. Fullstendig Integrert Data Amp Research Utfør FX-arbitrageanalysen med dekket interesse, rang og sammenlign valutaer med flere beregninger for å evaluere handelsstrategier, og få tilgang til omfattende opsjonspriser, strukturering og risikostyring. Fullstendig term-strukturanalyse for alle valutakurs - og rentekurver, bruk avansert teknisk analyse og Bloomberg Charts gir deg en smartere og kraftigere måte å støtte handelsstrategier og generere nye ideer ved å gi nye synspunkter på markedene. ltbr gtlta hrefquotbloombergprofessionalchartsquotgtLær moreltagt data-triggermanual data-plasseringbottom rollebutton tabindex0charting verktøy. gjennomføre tilbaketesting og mer. Det er en løsning uovertruffen i bredde og dybde. Nyheter og Forskning Vårt krypseffekt og FX-fokuserte Bloomberg går utover de tradisjonelle nyhetskildene, og tilbyr eksklusiv og handlingsbar dekning av erfarne journalister globalt på en integrert plattform. ltbr gtlta hrefquotbloombergprofessionalnewsquotgtLearn moreltagt data-triggermanual data-plasseringbottom rollebutton tabindex0news har erfarne analytikere og tekniske kommentarer som hjelper fagfolk å forstå Omfattende økonomisk dekning som gjør det enkelt å se hva som påvirker markedene og påvirker din trading og investering day. ltbr gtlta hrefquotbloombergprofessionaleconomicsquotgtLær moreltagt data-triggermanual data-plasseringbottom rollebutton tabindex0economic. finansiell og politisk utvikling beveger sine markeder. Vårt FX-nyhetslag dekker hele kloden, og alle nyheter på Bloomberg er integrert med våre data, analyser og diagrammer. Utføringsfellesskap Den tett integrert Koble til et robust nettverk som spenner over økonomi, næringsliv og regjeringen for en klar fordel ved å generere ideer, gjennomføre undersøkelser og finne handelspartnere. ltbr gtlta hrefquotbloombergprofessionalcollaboration20quotgtLearn moreltagt data-triggermanual data-plasseringbottom rollebutton tabindex0Instant Bloomberg (IB) nettverksverktøy gir øyeblikkelig tilgang til verdens mest sofistikerte FX-fellesskap, og hjelper deg å vite hva som skjer og hvem som beveger den. Koble til dine kolleger og handelspartnere med IB Dealing, et chatbasert handelsverktøy som fanger handelsdetaljer direkte fra samtaler og gir straight-through-behandling (STP) til ditt treasury management system eller din back office. Sømløs utførelse FXGO lar deg enkelt handle spot, fremover, NDFer, alternativer, edle metaller eller innskudd. Kjøp-side og selger side fagfolk kan sømløst Trading løsninger og sofistikert analytics for å møte behovene til buy-side og selger side profesjonelle. Ltbr gtlta hrefquotbloombergprofessionalexecutionquotgtLær moreltagt data-triggermanual data-plasseringbottom rollebutton tabindex0execute handler provisjonsfri på vår FXGO plattform med tilgang til et bredt spekter av motparter over Bloombergs pålitelige og sikre proprietære nettverk. Stor og raskt voksende FX-plattform Finn likviditet i hvilken som helst valutapar eller tenor, og velg blant hundrevis av globale og regionale leverandører for å handle direkte med lokale markeder. Integrere med ordrehåndtering, treasury management og regnskapssystemer, og få fra straight through processing (STP) i en rekke fleksible formater. Gain Access FXGO tilbyr tilgang til flere banker, og bankene har tilgang til flere potensielle kunder for dypere likviditet, ekstra strøm og bedre priser. Posthandelanalyse Med Bloomberg får du tilgang til innovative verktøy og markedsinnsikt som hjelper deg med å administrere og overvåke din sikringsportefølje mer effektivt, samtidig som du analyserer sikkerhets - og motpartsrisiko samt strategisk effektivitet på en kontinuerlig basis. Multi-Asset Risk System Utfør risikoanalyse for multi-asset porteføljer, drevet av markedsstandard prismodeller og uovertruffen markedsdata. Bloombergs FX-plattform gir deg mulighet til å evaluere bransjer på en grundig måte og gir deg detaljerte rapporter og revisjonsstier du trenger for å tilfredsstille alle regulatoriske og regnskapsmessige mandater. Sikringseffektivitet Test sikringseffektiviteten til din handel over en rekke sikringsbokføringskrav og aktivaklasser. Bloomberg FX Forward Calculator For å få tilgang til Bloomberg FX Forward Calculator, skriv bare FX Forward i kommandolinjen. Alternativt kan du skrive som vil ta deg til hovedfremoverskjermbildet. Her finner du fire grå menyfaner som tar deg til Forward, Cross-Calculator, Par Forward og Multi-Currency View. Så fortsetter du på hovedkalkulatoren, vil du legge merke til at hovedskjermbildet er brutt i spot og deretter terminsprisene på tvers av konstante datoer. Hvis vi klikker på legenden, vil det vise deg hva de forskjellige farger betyr her. For eksempel er rav bidratt, grå er interpolert, blå er spot og Mangenta er BNG syntetisk flekk. Øverst til høyre på skjermen ser du ødelagte datoer. Her kan du skrive inn hvilke datoer du vil ha, og det vil beregne den ødelagte datoen fremover. Du vil også se via toppen hvis du jobber ut et kryss. Hvis vi avkrysser dette, vil det vise oss bare AUDUSD. Hvis du vil legge til handel du kan endre dette, se videoen ovenfor for en fullstendig forklaring på dette. Hvis vi går til kalkulatorens kalkulator kalkulator, tillater dette oss å bryte ned de to store valutaparene for å trene korseparet. I dette tilfellet aussie oss mot dollar yen. Hvis vi krysser ut, mottar jeg basispoengene i en uke og en annen uke så kalkulatoren vil krysse dette ut. Vi kan også gjøre dette på grunnlag av ødelagte datoer. Par Forward er også et annet nyttig verktøy. Her kan vi lage en fremoverstrimmel ved å klikke inn i dato, frekvens og forekomst. Merk at poengene her er midtpriser. Den siste fanen på denne skjermen er multikursvisning. På multikursvisning kan du laste opp den angitte datoen på et antall gitt valutaer. Hva dette gjør at du kan gjøre er å bygge opp et bilde om hvor det er billigere å finansiere, eller hvis du driver en treasury bok, kan du laste inn alle dine valutaer med en rekke datoer, og du kan se hvordan dette gjøres. Til slutt, hvis vi ønsket å kunne handle direkte fra denne skjermen, klikker du på handelsmodus. Bare skriv inn beløpet, og det vil belaste opp beløpet, så du kan be om en forespørsel om tilbud fra banken eller handelspartiet. Det siste punktet på den fremre kalkulatoren er fremoverkurven. Hvis jeg klikker på viser meg diagrammet, vil dette gi opp et diagram som vil vise meg hva skråningen er. Slå av lange tenorer og straks vil dette vise oss en 5 års kurve. Sammendrag av Funksjoner som brukes: